Το Euribor, ο βασικός δείκτης για τον υπολογισμό των μεταβλητών επιτοκίων στα στεγαστικά δάνεια στην Ευρωζώνη, κλείνει το 2024 κάτω από το 2,5%, σημειώνοντας τη μεγαλύτερη μείωση από το 2012.
Αυτή η πτώση έχει σημαντικό αντίκτυπο στις δόσεις των δανείων, καθώς οι δανειολήπτες βλέπουν μια αξιοσημείωτη μείωση στις μηνιαίες τους υποχρεώσεις.
Η τάση αυτή έρχεται ως αποτέλεσμα της σταδιακής χαλάρωσης της νομισματικής πολιτικής της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ), η οποία επιχειρεί να στηρίξει την οικονομία εν μέσω μειωμένων πληθωριστικών πιέσεων. Το 2024 χαρακτηρίστηκε από διαδοχικές μειώσεις στα επιτόκια, με στόχο τη σταθεροποίηση της αγοράς ακινήτων και την ενίσχυση της καταναλωτικής εμπιστοσύνης.
Πώς επηρεάζονται τα στεγαστικά δάνεια;
Η πτώση του Euribor μεταφράζεται σε ελάφρυνση των οικονομικών βαρών για τα νοικοκυριά με δάνεια μεταβλητού επιτοκίου. Για παράδειγμα, ένα δάνειο 150.000 ευρώ με υπόλοιπο αποπληρωμής 20 ετών θα μπορούσε να έχει μείωση στη δόση του έως και 150 ευρώ μηνιαίως, ανάλογα με τις επιμέρους ρυθμίσεις του δανείου.
Τι να περιμένουμε το 2025;
Οι αναλυτές παραμένουν προσεκτικοί για το τι θα φέρει το 2025. Αν και ο πληθωρισμός φαίνεται να είναι υπό έλεγχο, η ΕΚΤ θα συνεχίσει να παρακολουθεί στενά την οικονομική κατάσταση, λαμβάνοντας υπόψη παράγοντες όπως η ανάπτυξη, η αγορά εργασίας και οι γεωπολιτικές εξελίξεις. Υπάρχει πιθανότητα περαιτέρω σταθεροποίησης ή ακόμα και μικρής ανόδου του Euribor, αν οι οικονομικές συνθήκες το απαιτήσουν.
Η αγορά ακινήτων αναμένεται να επωφεληθεί από τη μείωση του κόστους δανεισμού, αλλά η αβεβαιότητα σχετικά με τη μακροπρόθεσμη νομισματική πολιτική παραμένει. Οι δανειολήπτες καλούνται να είναι προσεκτικοί και να αξιολογούν εάν είναι καλύτερο να διατηρήσουν το μεταβλητό επιτόκιο ή να επιλέξουν σταθερό επιτόκιο για να εξασφαλίσουν μεγαλύτερη προβλεψιμότητα.
Σε κάθε περίπτωση, η μείωση του Euribor το 2024 σηματοδοτεί μια θετική εξέλιξη για τους καταναλωτές και την ευρωπαϊκή οικονομία, ενώ οι εξελίξεις του 2025 θα καθορίσουν εάν αυτή η τάση θα διατηρηθεί.
Τι είναι ο Euribor;
To Euribor (Euro Interbank Offered Rate) είναι ο βασικός δείκτης που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό των επιτοκίων δανείων και καταθέσεων σε ευρώ στην Ευρωζώνη. Αποτελεί τη μέση επιτοκιακή τιμή με την οποία οι τράπεζες της Ευρώπης δανείζονται χρήματα μεταξύ τους στη διατραπεζική αγορά.
Το EURIBOR είναι ένα επιτόκιο αναφοράς της αγοράς χωρίς παροχή εξασφαλίσεων το οποίο υπολογίζεται για διάφορες διάρκειες (μίας εβδομάδας, ενός μήνα, τριών, έξι και δώδεκα μηνών). Τη διαχείρισή του έχει αναλάβει το Ευρωπαϊκό Ίδρυμα Χρηματαγορών (European Money Markets Institute – EMMI).
To Euribor χρησιμοποιείται ευρέως ως σημείο αναφοράς για μεταβλητά επιτόκια στεγαστικών δανείων, καταναλωτικών δανείων, καθώς και για χρηματοοικονομικά προϊόντα όπως τα ομόλογα και τα παράγωγα.
Χαρακτηριστικά του Euribor
Υπολογισμός:
Το Euribor υπολογίζεται από τη μέση τιμή επιτοκίων που προσφέρουν μεγάλες ευρωπαϊκές τράπεζες για διατραπεζικό δανεισμό σε συγκεκριμένες διάρκειες, που κυμαίνονται από 1 εβδομάδα έως 12 μήνες.
Δημοσίευση:
Ο δείκτης δημοσιεύεται καθημερινά στις 11:00 CET από τον οργανισμό European Money Markets Institute (EMMI)
Επηρεάζεται από:
– Τις πολιτικές επιτοκίων της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ).
– Τις συνθήκες ρευστότητας στην αγορά.
– Το γενικό οικονομικό κλίμα.
Χρήσεις του Euribor
– Στεγαστικά δάνεια: Ο Euribor χρησιμοποιείται συχνά ως βάση για τον καθορισμό του επιτοκίου στα στεγαστικά δάνεια μεταβλητού επιτοκίου.
– Οικονομικά προϊόντα: Χρησιμοποιείται ως σημείο αναφοράς σε παράγωγα προϊόντα (π.χ. συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, swaps).
– Καταθέσεις και δάνεια: Επηρεάζει τα επιτόκια δανείων και καταθέσεων που προσφέρουν οι τράπεζες.
Ιστορική Πορεία του Euribor
- Πριν την κρίση (2000-2008):
– Τα επιτόκια του Euribor κυμάνθηκαν σε σχετικά σταθερά επίπεδα, αλλά αυξήθηκαν απότομα πριν από την κρίση του 2008.
- Κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης (2008-2012):
– Μετά την κατάρρευση της Lehman Brothers, τα επιτόκια εκτοξεύθηκαν λόγω του φόβου έλλειψης ρευστότητας στη διατραπεζική αγορά.
– Ακολούθησε πτώση καθώς οι κεντρικές τράπεζες υιοθέτησαν πολιτικές μείωσης επιτοκίων.
- Περίοδος χαμηλών επιτοκίων (2014-2022):
– Οι παρεμβάσεις της ΕΚΤ, μέσω πολιτικών ποσοτικής χαλάρωσης, οδήγησαν τα επιτόκια του Euribor σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα, ακόμη και αρνητικά.
- Ανάκαμψη (2022-σήμερα):
– Μετά την ενεργειακή κρίση και την αύξηση του πληθωρισμού, η ΕΚΤ άρχισε να αυξάνει τα επιτόκια, οδηγώντας τον Euribor σε ανοδική πορεία.
Το Euribor το 2024
– Στο τέλος του 2024, ο Euribor έπεσε κάτω από το 2,5%, σημειώνοντας τη μεγαλύτερη μείωση από το 2012.
– Αυτή η μείωση συνδέεται με τη χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής της ΕΚΤ λόγω μειωμένου πληθωρισμού.
– Η πτώση του Euribor μεταφράζεται σε χαμηλότερες δόσεις για στεγαστικά δάνεια, δίνοντας ανάσα στα νοικοκυριά της Ευρωζώνης.
Προοπτικές για το 2025
- Σταθεροποίηση ή μικρές αυξήσεις:
Οι αναλυτές αναμένουν ότι ο δείκτης Euribor θα παραμείνει σταθερός ή θα παρουσιάσει μικρή αύξηση, εφόσον η ΕΚΤ επιδιώξει την ισορροπία μεταξύ ανάπτυξης και πληθωρισμού.
- Αντίκτυπος στα δάνεια:
– Οι δανειολήπτες μπορεί να συνεχίσουν να επωφελούνται από χαμηλότερες δόσεις.
– Ωστόσο, η αβεβαιότητα παραμένει για τα μακροπρόθεσμα επιτόκια.
- Στρατηγικές για καταναλωτές:
– Οι ειδικοί συμβουλεύουν τους δανειολήπτες να εξετάσουν το ενδεχόμενο μετάβασης σε σταθερό επιτόκιο για μεγαλύτερη προβλεψιμότητα.
