Ο διοικητής της Τράπεζας της Ελλάδος, Γιάννης Στουρνάρας, έβαλε τέλος στις φήμες που κυκλοφορούσαν για τριγωνικές συναλλαγές μεταξύ τραπεζών και εταιρειών διαχείρισης κόκκινων δανείων, γνωστών ως Servicers. Σε πρόσφατη συνεδρίαση της Βουλής, όπου συζητήθηκε η ανανέωση της θητείας του, δήλωσε κατηγορηματικά ότι «οι τριγωνικές συναλλαγές δεν υφίστανται και πρόκειται για μύθο».
Διασαφήνιση για τράπεζες και Servicers
Ο κ. Στουρνάρας ανέφερε ότι οι τράπεζες συμμετέχουν ως μέτοχοι στις εταιρείες αυτές, ωστόσο δεν ενοποιούν τα αποτελέσματά τους. Επιπλέον, τόνισε ότι απαγορεύεται από τον εποπτικό φορέα να ανακτούν δάνεια και ακίνητα, διαψεύδοντας έτσι τις εικασίες που κυκλοφορούν.
Θέση των Funds
Σχετικά με τα funds που έχουν αποκτήσει κόκκινα δάνεια, ο Στουρνάρας διευκρίνισε ότι αυτά λειτουργούν ως επενδυτές, παρόμοια με τους επενδυτές στο Χρηματιστήριο. Γι’ αυτόν τον λόγο, δεν είναι υπό την εποπτεία της Τράπεζας της Ελλάδος όσον αφορά τη φορολογική τους αντιμετώπιση και την έδρα τους.
Επιβολή προστίμων στους Servicers
Οι Servicers, οι οποίοι είναι θυγατρικές των τραπεζών, εποπτεύονται από την Τράπεζα της Ελλάδος και έχουν έδρα στην Ελλάδα. Ήδη έχουν επιβληθεί πρόστιμα ύψους 9,5 εκατομμυρίων ευρώ για παραβάσεις του θεσμικού πλαισίου που διέπει τη λειτουργία τους.
Αντιδράσεις για την επαναγορά κόκκινων δανείων
Το θέμα της επαναγοράς κόκκινων δανείων, μέσω ομολόγων από τιτλοποιήσεις, έχει προκαλέσει αναστάτωση, ειδικά μετά από ερωτήσεις μετόχων της εταιρείας Cairo στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Η doValue, ο Servicer που διαχειρίζεται το χαρτοφυλάκιο, έχει το δικαίωμα να εξαγοράσει το σύνολο των δανειακών τίτλων υπό αυστηρούς όρους.
Σημαντικοί όροι εξαγοράς
- Η τιμή εξαγοράς πρέπει να καλύπτει πλήρως τις υποχρεώσεις που προηγούνται.
- Πρέπει να συμπεριλαμβάνει το ανεξόφλητο υπόλοιπο των ομολόγων της Σειράς Α, μαζί με τόκους.
- Η προκαθορισμένη τιμή εξάσκησης της Σειράς Β πρέπει επίσης να ληφθεί υπόψη.
Δυσαρέσκεια επενδυτών
Η δυσαρέσκεια από πλευράς επενδυτών έχει ενταθεί μετά την ανακοίνωση ζημιών ύψους 94,3 εκατομμυρίων ευρώ από την Cairo, λόγω απομείωσης της αξίας των ομολόγων. Οι επενδυτές είχαν πειστεί ότι το ανεξόφλητο κεφάλαιο των ομολόγων ανέρχεται σε 412 εκατομμύρια ευρώ, ενώ σύμφωνα με ανεξάρτητο εκτιμητή, το ποσό αυτό είναι μόλις 42,9 εκατομμύρια.
Προβληματισμός και επόμενα βήματα
Η αβεβαιότητα γύρω από την κατάσταση των κόκκινων δανείων και η πρόωρη αποπληρωμή των ομολόγων είναι ζητήματα που απασχολούν την αγορά. Η εταιρεία Sunrise, που προήλθε από τιτλοποίηση της Τράπεζας Πειραιώς, παραδέχεται ότι το δικαίωμα πρόωρης αποπληρωμής μπορεί να ενεργοποιηθεί, εφόσον υπάρξει συμφωνία με πλειοψηφία 75% των ομολογιούχων.
